Pues yo nunca he usado el TMPGEnc, a diferencia de las opiniones mayoritarioas de estos foros, sino que me decanto por el CinemaCraft Encoder. Te resumo lo que hago:

1.- Para lograr un estándar PAL tienes que llegar a un MPEG1 (VCD) con una resolución de 352x288 (que será aceptablemente buena en los DivX de dibujitos que tienes) o un MPEG2 (SVCD) con una resolución de 480x576. En ambos casos con el audio a 48 Khz. La elección de uno u otro dependerá de la resolución del DivX original.

2.- Deberás tener instalados todos los codecs necesarios para reproducir y AviSynth.

3.- A mano o con una calculadora de bitrates y resoluciones (como Fitcd) tendrán que ver cómo tienes que redimensionar el video original.

4.- Construye el scrpti de Avisynth (Fitcd lo hace).

5.- Abre el script con el CinemaCraft Encoder.

6.- Recodifica el video y audio.

7. Una vez que estén todos convertidos, autora el DVD.

Como te he dicho, ese es el esquema. Si quieres te aclaro los pasos que necesites.

Un saludo.